ODI备案：企业海外投资的风险防范与合规指南

虽然“一带一路”建设取得了重大进展，但仍面临地缘政治紧张局势、金融可持续性和环境问题等挑战。然而，这些挑战也为反思、适应和改进提供了机会。“全球南方”国家之间以知识为基础的合作可以使这成为现实。

互利共赢、共同繁荣是中非合作的重要标签。我们每个人都有责任把这个好想法变成好结果。通过成功实施“一带一路”项目，共同责任转化为了共同行动。“一带一路”倡议的第一个十年取得了许多成就，也积累了许多值得借鉴的经验，这十年的经验积累，是“一带一路”的发展潜力所在。我认为，未来“一带一路”建设将翻开新的一页，它将比以往任何时候都更加关注高质量的项目。在新的阶段，项目的质量是“一带一路”倡议乃至整个南南合作理念取得成功的关键因素。

在当前全球经济一体化的背景下，众多中国企业积极寻求海外发展机遇，然而，跨境投资伴随着复杂的法律与监管挑战。为确保资金合法、有序地流向国际市场，企业需深刻理解并遵循国家关于资本跨境流动的监管政策。腾博国际基于丰富的实战经验，特此梳理企业海外投资过程中的常见风险及应对策略，为企业出海之路保驾护航。

一、海外投资面临的主要风险剖析

法律合规维度：

违法违规后果：投资主体可能面临项目中止、停止执行及警告处罚；涉及融资、担保等行为时，更需依法依规操作，否则将面临法律制裁；尤为严重的是，外汇流动可能受到严格限制，影响企业资金运作。

实践操作层面：

内保外贷等金融操作障碍：未经合规备案，企业难以顺利进行跨境金融安排；

境外上市障碍：未备案可能导致企业境外上市受阻，成为重大瑕疵考察点；

信用记录受损：擅自经营将使企业被列入项目异常信用记录，影响全国信用信息共享平台内的企业信誉；

投资限制：未获备案的企业，其境内投资主体将在一定期限内被禁止所有境外投资活动。

二、风险规避策略：ODI备案的必要性

为有效规避上述风险，企业需依法申请境外投资备案（ODI备案）。依据相关法律法规，非国有企业进行海外直接投资或并购，需历经商务部门核准、发改委项目核准或备案、以及银行外汇登记三大核心环节。对于涉及国资的企业，还需额外获得国资委的批复。

三、ODI备案的申请条件与要点

定义符合性：申请企业需明确其投资行为符合“境外投资”的官方定义，即通过新设、并购等方式在境外获得非金融企业的相关权益。

主体与成立时间：在境内依法设立的企业均可申请，但成立不足一年且无法提供完整审计财务报表的企业，通常难以通过审批。

股东背景与资金来源透明度：企业应清晰阐述股东背景、资金来源及投资项目的真实性，这是通过审查的关键要素。

特定投资类型关注：大额非主业投资、合伙企业对外投资、中资企业境外退市及房地产、娱乐、体育俱乐部等领域的投资，需特别注意主管部门的严格审核。

四、ODI备案所需资料清单

发改委备案请示文件及境外投资备案表；

企业营业执照复印件；

境外投资真实性承诺书；

企业关于设立境外全资子公司的决议；

项目背景详细说明；

投资主体股权架构图，追溯至最终实际控制人；

充足的资金证明（如存款证明原件）；

近期审计报告。

五、ODI备案流程概览

发改委立项：向国家发改委或地方发改委提交项目申请，提交必要资料并签署法律文件，获得核准文件或备案通知书。

商务部审批：商务部门对申请进行核准或备案，颁发《企业境外投资证书》，企业需在证书有效期内开展境外投资活动。

外汇管理局备案：对于投资金额超过500万美元的项目，需向外汇管理局报备，经审核后获得《境外直接投资外汇登记证》，确保外汇合法流动。

综上所述，ODI备案是企业海外投资不可或缺的合规环节，通过严谨的筹备与规范的流程操作，企业可以有效降低法律风险，保障投资活动的顺利进行。