中国企业境外直接投资（ODI）备案流程的深度剖析

在“引进来”步伐加快的同时，“走出去”热度明显上升。截至9月20日，今年以来登陆美股、港股的公司分别达38家、33家，均远超去年同期。“企业赴境外上市热度攀升，离不开境外上市备案工作常态化、有序化、透明化推进。”国桓律师事务所合伙人蒋靖说，2023年3月以来，中国证监会实施企业境外上市备案制度，为境内企业赴境外上市提供了更畅通的渠道和条件，提高了企业利用好“两个市场、两种资源”并“走出去”的能力和积极性。

引言

在全球经济一体化日益加深的背景下，众多中国企业积极寻求海外发展机遇，通过跨境投资以拓宽业务范围、优化资源配置。然而，这一过程并非轻而易举，它伴随着复杂的法律、财务及监管挑战。本文旨在系统阐述中国企业进行境外直接投资（ODI）时所需遵循的详尽备案流程，以期为企业提供全面的指导与参考，助力其有效应对挑战，顺利推进国际化进程。

一、ODI概念界定

境外直接投资（ODI），作为中国企业跨越国界，以设立新企业、并购或其他形式直接参与境外经济活动的行为，其合法性与规范性受到国家严格监管。依据中国相关法律法规，所有境外投资活动均需完成ODI备案程序，以确保资本流动的合法合规，并维护国家经济安全。

二、ODI备案的必然性与价值

法律合规基石：遵循《中华人民共和国外汇管理条例》等法律法规，ODI备案是企业境外投资合法性的必要证明，确保资金跨境流动的合规性。

风险防控屏障：通过详尽的审核流程，ODI备案帮助企业识别并降低投资风险，确保投资项目的真实性与可行性，为企业的海外布局保驾护航。

政策红利享受：完成备案的企业将更有机会获得国家在政策支持、税收减免、返程投资优惠及海外上市等方面的倾斜，助力企业国际化战略的顺利实施。

三、ODI备案的详尽流程

（一）前期筹备阶段

市场调研：深入分析目标市场的经济环境、政策法规及市场动态，为投资决策提供科学依据。

实地考察：对潜在投资地点进行详尽考察，评估物流、劳动力及供应链等关键因素。

法律与财务咨询：聘请专业顾问，确保投资方案符合当地法律要求，并制定合理的财务规划。

（二）申请提交阶段

材料准备：精心准备项目方案、企业资质证明、内部决策文件等核心申请材料。

逐级提交：将申请材料提交至地方商务主管部门进行初审，随后转报至上级部门复审。

反馈与调整：根据审核反馈及时补充或修改材料，确保申请材料的完整性与准确性。

（三）审核批准阶段

发改委立项：向国家发展和改革委员会提交项目信息，获取核准文件或备案通知书。

商务部审批：商务部门审核通过后，颁发《企业境外投资证书》，明确投资时限。

外汇管理局备案：对于大额投资，需向外汇管理局提交备案材料，获取外汇登记证，确保资金合规出境。

（四）资金运作与后续管理

外汇登记与开户：完成外汇登记手续，在指定银行开设专用账户，便于资金跨境流动。

资金汇出：依据外汇管理规定，将资金安全汇至境外投资账户。

当地注册与运营：遵循目标国法律完成注册手续，启动项目建设与运营，并定期向国内监管部门报告运营情况。

四、关键注意事项

时间管理：严格遵守投资时限要求，及时申请延期以避免违规风险。

信息真实性：确保股东背景、资金来源及投资项目信息的真实透明，以通过严格审查。

财务健康：提供高质量的审计报告，展现企业良好的财务状况与盈利能力，满足备案要求。

五、结语

跨境投资是中国企业实现全球化战略的关键步骤，而ODI备案则是这一过程中的重要环节。通过深入理解并严格执行备案流程，企业不仅能够确保投资活动的合法合规，还能有效利用国家政策支持，降低投资风险，为企业的长远发展奠定坚实基础。因此，企业应高度重视ODI备案工作，精心筹备，细致操作，以实现海外投资的顺利推进与成功落地。

合格境内机构投资者(QDII)制度也为境内投资者布局海外资产以及境内机构拓展国际化业务提供了重要机遇。今年以来，包括华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII)和南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII)等在内的多只ETF上市，市场配置热情高涨。据上海证券统计，截至2024年6月30日，市场存续250只QDII基金，总规模4308.89亿元，数量及规模较去年末分别上升4.6%和18.0%。