近年来，众多企业纷纷开始探寻海外投资机遇。为对境外投资行为进行规范管理，中国相关，如国家发展和改革委员会（以下简称 “发改委”）、商务部以及国家外汇管理局等机构构建了相应的境外直接投资（Outward Direct Investment，ODI）管理体系。具体涵盖商务部与发改委备案、外汇管理局登记，同时还涉及 ODI 备案前期费用登记。下面将为各位企业负责人进行详细介绍。

一、发改委审批 / 备案

依据投资项目金额大小等因素，企业需向省级发改委或国家发改委申请项目信息报告确认函，并呈交包含但不限于以下材料：项目详细情况说明；投资主体的营业执照副本复印件；Zui近三年经审计的财务报表；拟设立企业的章程或者合作协议草案；对外投资合作意向书；其他可能需提供的补充文件。经审核通过后，企业将获取《境外投资项目备案通知书》。

二、商务局核准 / 备案

商务部依据企业境外投资的不同情形，分别施行备案和核准管理。对境外投资的敏感类项目实行核准管理，对其他境外投资情形实行备案管理。

1. 敏感行业和敏感国家
根据境外投资相关法律法规及政策，目前涉及发改委审核的敏感项目行业清单沿用 2018 年 3 月 1 日公布的《境外投资敏感行业目录（2018 年版）》，具体包括：（一）武器装备的研制生产维修；（二）跨境水资源的开发利用；（三）新闻传媒；（四）房地产；（五）酒店；（六）影城；（七）娱乐业；（八）体育俱乐部；（九）在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。敏感国家和地区包括：1. 与我国未建立外交关系的国家和地区；2. 处于战争、内乱状态的国家和地区；3. 根据我国缔结或参加的国际条约、协定等，需要限制企业对其进行投资的国家和地区；4. 其他敏感国家和地区。

2. 所需材料
企业向所在地商务部门提交备案申请表及相关证明材料，主要有：发改委出具的《境外投资项目备案通知书》；商务部要求填写的《对外投资设立企业备案表》；股东会决议或董事会决议等内部决策文件；有关法律意见书或其他专业评估报告；海外目标公司的注册证明等。完成上述步骤后，企业可取得《企业境外投资证书》。

三、外汇管理局登记

根据《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发【2015】13 号），由银行直接审核办理境外直接投资项下外汇登记，国家外汇管理局及其分支机构实施间接监管。具体流程为：在取得商务部给予的《企业境外投资证书》、发改委给予的《境外投资项目备案通知书》后，再通过开户银行向外汇管理局申请并取得《业务登记凭证》，换汇成功后投向境外实体。主要提交的材料包括：《企业境外投资证书》；境外直接投资外汇登记申请表；投资主体的有效身份证明文件；与境外直接投资相关的合同或协议；已获批准的投资总额度证明；若涉及跨境资金流动，则需提供银行开户许可等相关凭证。完成此阶段后，方可正式开展后续的资金汇出工作。

ODI 前期费用登记 2024 年版《指引》规定变更 (8.1.3 审核原则)：(1) 境内机构（不含境内银行，下同）汇出前期费用前应在所在地银行办理前期费用登记。境内机构汇出境外的前期费用，累计汇出额原则上不超过中方拟投资总额的 15%，同时不超过 300 万美元。所需资料通常包括：①《境外直接投资外汇登记业务申请表》；②营业执照（尚未办理 “五证合一” 的企业，还需提供组织机构代码证）。